ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म Robinhood ने US Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) द्वारा की गई इन्वेस्टीगेशन के सेटलमेंट के लिए $29.75 मिलियन का भुगतान करने पर सहमति व्यक्त की है। यह भुगतान Robinhood के सुपरविज़न और कंप्लायंस प्रैक्टिस से रिलेटेड कई मामलों को लेकर हुआ है। इसमें $26 मिलियन की सिविल पेनाल्टी और $3.75 मिलियन का कस्टमर रीइंबर्समेंट शामिल है।

FINRA ने Robinhood पर आरोप लगाया कि कंपनी ने पोटेंशियल रॉन्ग एक्टिविटी सिग्नल को इग्नोर किया और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग, सुपरविज़न और डिस्क्लोज़र से रिलेटेड वायलेशन किए। इस आर्टिकल में हम इस डिसीज़न के मेन एस्पेक्ट्स और Robinhood के फाइनेंशियल इम्पैक्ट को देखेंगे। गौरतलब है कि Robinhood एक Crypto Exchange है जो कि कई बेहतरीन फीचर्स के साथ में Cryptocurrency Trading की सुविधा प्रदान करता है। 

FINRA द्वारा लगाए गए आरोप

FINRA ने अपनी इन्वेस्टीगेशन में पाया कि Robinhood ने अपने क्लीयरिंग सिस्टम को प्रॉपरली सुपरवाइज़ नहीं किया, खासकर March 2020 से January 2021 के बीच, जब ट्रेडिंग की डिमांड में अचानक वृद्धि हुई थी। यह वही समय था जब Robinhood ने “Meme Stocks” जैसे GameStop (GME) और AMC Entertainment Holdings (AMC) में ट्रेडिंग रिस्ट्रिक्टेड कर दी थी। FINRA का कहना है कि कंपनी ने इस बढ़ी हुई डिमांड के बीच होने वाले प्रोसेसिंग डीलेज़ को ठीक से एड्रेस नहीं किया, जिससे वैरियस वायलेशन का निर्माण हुआ।

इसके अलावा, Robinhood पर आरोप था कि वह मैनिपुलेटिव ट्रेड्स, सस्पिशियस मनी मूवमेंट और थर्ड पार्टी हैकर्स द्वारा कस्टमर्स अकाउंट्स पर अटैक को समय पर पहचानने और रिपोर्ट करने में फ़ेल रहा। इसके साथ ही, Robinhood ने हजारों अकाउंट्स को खोला था, जबकि उसने कस्टमर की आइडेंटिटी को प्रॉपरली वैरिफाई नहीं किया था। FINRA के अनुसार, कंपनी ने एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग प्रोग्राम्स को भी ठीक तरह से एस्टेब्लिश और इम्प्लीमेंट नहीं किया।

सोशल मीडिया पर निगरानी की कमी

Robinhood पर यह भी आरोप लगाया गया कि उसने अपने सोशल मीडिया कम्युनिकेशंस पर प्रॉपर मॉनिटरिंग नहीं की। कंपनी ने पेड सोशल मीडिया इन्फ्लुएंसर्स से पोस्ट प्रमोट किए, जो कि संभावित रूप से इन्वेस्टर्स को मिसलीडिंग इनफार्मेशन दे सकते थे। कुछ पोस्ट्स में इन्वेस्टर्स के लिए प्रॉमिस्ड रिजल्ट्स का क्लैम किया गया था, जो कि जस्टीफ़ाइड और बैलेंस्ड नहीं थे। इसके कारण इन्वेस्टर्स को रॉन्ग डिसीज़न लेने के लिए इंस्पायर किया जा सकता था।

इसके अलावा, Robinhood ने “Collaring” मार्केट ऑर्डर्स को लिमिट ऑर्डर्स में बदलने के कारण कस्टमर्स को इनकरेक्ट या इनकम्पलीट इनफार्मेशन प्रोवाइड की, जिससे $3.75 मिलियन का रेस्टिटूशन अमाउंट बना। यह इंसिडेंट एक और सिग्नल था कि Robinhood के सुपरविज़न और डिस्क्लोज़र मैनेजमेंट में खामियां थीं।

Time Farm Game से Robinhood ट्रेंड में आया था

Robinhood ने 22 फरवरी, 2018 को क्रिप्टो ट्रेडिंग की सुविधा शुरू की थी और कुछ समय पहले यह तारीख Google पर ट्रेंडिंग थी। इसका कारण Time Farm गेम था, जिसमें “When did Robinhood enable cryptocurrency trading for users” सवाल को शामिल किया गया, जिससे Google पर इसकी सर्च में वृद्धि हुई।

कन्क्लूजन 

Robinhood के लिए यह फाइनेंशियल सेटलमेंट एक बड़ा झटका है, क्योंकि कंपनी ने 2021 में US Security Regulator से $45 मिलियन का सेटलमेंट किया था। हालांकि, कंपनी ने सभी आरोपों को स्वीकार नहीं किया, लेकिन उसने बेहतर कंप्लायंस और मॉनिटरिंग प्रैक्टिस लागू करने का वादा किया है। इसके बावजूद, Robinhood ने अपनी फाइनेंशियल पोजीशन को मजबूत किया, 2024 की चौथी तिमाही में $916 मिलियन की नेट इनकम और $1 बिलियन से अधिक की रेवेन्यु रिपोर्ट की। क्रिप्टो ट्रेडिंग में भी कंपनी की वृद्धि हुई है, जिससे उसका रेवेन्यु बढ़ा। अब यह देखना होगा कि कंपनी फ्यूचर में अपनी रेपुटेशन को फिर से मजबूत कर पाती है या नहीं।